Прогнозы на сегодня

Здравствуйте!

Сегодня четверг 3 февраля. Мы представляем Вам ежедневный обзор и прогноз рынка от «ЛМС управление капиталом».

Главные новости:

Progress Software покупает прибыльные технологические стартапы

Акции Progress Software (PRGS) — разработчика ПО для работы с данными (сбор, обмен, анализ, маркетинг и тд), торгуются на уровне начала 2021 года и на 13% ниже максимумов. Уникальной особенностью эмитента является его долгосрочная бизнес-стратегия, направленная на покупку молодых и перспективных стартапов под руководством их основателей. Иными словами, покупая акции PRGS инвестор становится соучастником постоянно M&A процесса. Учитывая тот факт, что бумаги компании держатся гораздо увереннее технологической сферы в целом, данную стратегию можно признать эффективной.

В момент турбулентности Progress Software предлагает участникам рынка самое необходимое — стабильность и рост прибыли. В 2022 году менеджмент ожидает рост выручки на 10% г/г, до $610 млн, EPS — на 3% г/г, до $4 и FCF — на 5% г/г, до $188 млн. Этому способствуют крайне удачные приобретения. Например, недавно была закрыта сделка на $258 млн по покупке Kemp (балансировка нагрузки трафика), благодаря которой годовая выручка выросла на $70 млн. Важный момент — в Progress Software нацелены на стартапы с положительными цифрами по прибыли и FCF, что и позволяет давать оптимистичные прогнозы по наиболее важным показателям для стоимостной компании.

Интерес к PRGS определенно сохранится, так как планы у ФРС по ужесточению политики крайне амбициозные, а значит потребность в надежных бумагах никуда не пропадет. Разумеется, рассчитывать на бурный рост котировок было бы странно, но в качестве защитного актива акции Progress Software рассмотреть явно стоит.

Прогноз от аналитического центра xCritical

Fiverr: самое время присмотреться

Акции Fiverr — платформы для фрилансеров, за последние 12 месяцев подешевели на 60%. Нет никаких сомнений в том, что бумаги были сильно перекуплены, однако сейчас они выглядят куда более привлекательно. Стоимость компании (EV) равняется $3 млрд, в 2022 году ожидается выручка в размере $372 млн (+27% г/г), а значит коэффициент forward EV/S равняется 8.

Американцы активно покидают свои рабочие места и становятся самозанятыми. Данный тренд начался довольно давно, тогда как пандемия только ускорила тенденцию. С другой стороны работодатели стали относиться к фрилансерам гораздо спокойнее и нанимают большое количество сотрудников по контракту или на временной основе.

По итогам третьего квартала выручка выросла на 42% г/г, до $74,3 млн. Эти цифры оказались ощутимо выше, чем ожидали на Уолл-стрит (+36% г/г). Количество активных “покупателей” выросло за год на 33%, до 4,1 млн. При этом, средний размер расходов увеличился на 20%, до $234. Повышение тарифов позволило увеличить размер take rate (доля выручки в общем обороте платформы) до 28,4%. Размер EBITDA вырос до $7,3 млн (+73% г/г).

В Fiverr хотят создать полноценный продукт для корпораций и уйти от модели, предполагающей работу с небольшими заказами. Вследствие чего недавно была закрыта сделка по покупке Stoke — фирмы, которая позволяет максимально упростить весь процесс найма временных сотрудников: от поиска до оформления. В данный момент на крупных “покупателей” приходится 62% всей выручки.

Прогноз от аналитического центра xCritical

Заработать на этой новости

Форекс. Прогноз по евро/доллару (EUR/USD) на сегодня

Курс евро против доллара США приблизился к сопротивлению на уровне 1,1321. На протяжении дня наблюдалась попытка закрепиться в торговом диапазоне 1,1321 – 1,1275.

Доходность 10-летних казначейских облигаций сейчас находится на уровне 1,771%.

Новостной фон среды способствовал торговой активности на рынке форекс. Потребительские цены в еврозоне в январе 2022 года увеличились на 5,1% в годовом выражении, свидетельствуют предварительные данные Статистического управления Европейского союза (Евростата). Это максимальный показатель за всю историю введения расчетов. В декабре годовая инфляция в еврозоне составляла 5%. Эксперты в среднем ожидали ускорения темпов роста потребительских цен в прошлом месяце до 4,4% в годовом выражении. Относительно предыдущего месяца потребительские цены выросли на 0,3%.

Месте с тем, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP за январь вышли хуже прогноза и хуже предыдущего значения. Текущее значение составило 301 тыс. рабочих мест против предыдущего пересмотренного 776 тыс. рабочих мест. Эксперты рыка ожидали, что показатель ADP составит 207 тыс. рабочих мест по сравнению с 807 тыс. в декабре.

В четверг в центре внимания будет заявление по монетарной политике и объявление процентной ставки ЕЦБ. На американской сессии состоится публикация объёма промышленных заказов и число первичных заявок на получение пособий по безработице. История торгов показывает, что доллар США будет волатильным.

Форекс. Прогноз по фунт/доллару (GBP/USD) на сегодня

Курс фунт/доллар укрепился на европейской и на американской сессии. Пара закрепилась в районе ценовых значений прошлой недели, сохраняется рыночная тенденция роста. Фунт может закрепиться в более высоких торговых рамках, где сильное сопротивление на уровне 1,3534.

Доходность 10-летн

Курс фунт/доллара держится положительно. Видно закрепление ниже ценового сопротивления в районе 1,3573. Сохраняется рыночная тенденция недельного роста, в то время как доллар США находиться под давлением. Не исключено, что участники рынка ждут результатов заседания Банка Англии. Если будет еще одно заявление в пользу сворачивания количественного смягчения фунт покажет волну укрепления.

Доходность 10-летних облигаций Великобритании немного укрепилась, и сейчас находится на уровне 1,2575%.

Между тем, есть предпосылки к снижению доллара против других мировых валют, СМИ ухудшают прогнозы экономики США. В январе опрошенные эксперты снизили ожидания роста американской экономики в первом квартале года и в целом в 2022 году, пересмотрев также в сторону повышения ожидаемую инфляцию и количество повышений ставки ФРС на фоне последней волны COVID-19.

Ухудшение прогноза произошло вследствие того, что потребителям приходится бороться с высокой инфляцией, а предприятиям — с перебоями в работе и производстве. Рост экономики США был пересмотрен в первом квартале на более чем один процентный пункт, до 3% годовых с прогнозировавшийся в октября 4,2%.

В центре внимания европейской сессии будет композитный индекс PMI, индекс деловой активности в секторе услуг и ставка Банка Англии.

Форекс. Прогноз курса золота на сегодня

Итоги среды показали, что золото торгуется с преимущественным ростом. Видны попытки развернуться против устоявшейся восходящей тенденции на небольших объёмах, но они носят больше спекулятивный характер.

Фондовый рынок США завершил торги среды ростом за счет укрепления секторов технологий, коммунальных услуг и здравоохранения. На момент закрытия на Нью-Йоркской фондовой бирже Dow Jones вырос на 0,63%, индекс S&P 500 подорожал на 0,94%. На фоне роста американских ликвидных бумаг золото показало стабильность и небольшой спад торговой активности – вероятно, что участники рынка ждут заседание Европейского центрального банка и Банка Англии.

Сигналы глобального рынка говорят о том, что золото еще сможет быть под давлением. По данным СМИ инфляция в еврозоне выросла до нового рекордного уровня в январе, что идет вразрез с ожиданиями значительного снижения в скором времени. По мнению Европейского центрального банка ценовое давление является временным.

Потребительские цены еврозоны в январе выросли на рекордные за всю историю подсчетов 5,1% в годовом выражении, согласно предварительным данным статистического агентства Eurostat.

Сегодня в центре внимания будет объявление процентной ставки ЕЦБ и ставка Банка Англии. Традиционно будет рост торговой активности на финансовых рынках.

Форекс. Прогноз по криптовалютам на сегодня

Биткойн уверено снижается и тяготеет до поддержки на уровне 36758 долларов. На ход торгов влияют ожидания ожесточения монетарной политики мировых центральных банков. Хотя есть мнение, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) не станет менять основные параметры денежно-кредитной политики по итогам первого в этом году заседания, и постарается избежать «ястребиной» риторики. При всем этом ожидается признание наличие инфляционного давления.

Капитализация рынка криптовалют по итогам среды составила 1,66 триллиона долларов США против 1,77 вторника.

Новостной фон больше сосредоточен на валютном рынок, но есть и другие новостные сигналы которые могут повлиять на ход торгов. Согласно СМИ при реализации дорожной карты по регулированию криптовалютной индустрии в России Росфинмонтиринг будет опираться на рекомендации Группы разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег (FATF) по снижению рисков, связанных с виртуальными активами.

На американской сессии состоится публикация объёма промышленных заказов и число первичных заявок на получение пособий по безработице. Рост показателей может укрепить позиции доллара США тем самым привлечь спекулятивный капитал на валютный рынок.